AWS KI-Umsatz über 15 Mrd. $ annualisiert – OpenAI-Deal bricht Microsofts Cloud-Monopol

Position

AWS ist die dominante Cloud-Infrastrukturplattform für KI-Workloads: Der Umsatz wuchs im jüngsten Quartal um 28 Prozent auf 37,6 Mrd. USD – das stärkste Wachstum seit 15 Quartalen – mit einem annualisierten KI-Umsatz von bereits über 15 Mrd. USD. Amazon plant für 2026 ein Capex von 200 Mrd. USD, womit sich der Konzern direkt gegen Nvidia, Google und Microsoft positioniert. Die strategische Achse ruht auf drei Pfeilern: eigenen Inferenz-Chips (Trainium), einer tiefen Bindung an Anthropic als Frontier-Modell-Partner sowie neu auch OpenAI über Bedrock. Der Hyperscaler-Wettbewerb um KI-Infrastruktur hat sich laut Sektordaten auf ein kombiniertes Capex-Niveau von 630–650 Mrd. USD für 2026 hochgeschraubt – AWS ist dabei Anker und Profiteur zugleich.

Wichtigste Updates

Die strukturell bedeutendste Bewegung der vergangenen 30 Tage ist die Öffnung von AWS Bedrock für OpenAI-Modelle und Managed Agents. OpenAI und AWS starteten gemeinsam Bedrock Managed Agents – ein direkter Eingriff in Microsofts bisherige Exklusivstellung als OpenAI-Cloud-Partner. Enterprises können OpenAI-Modelle nun nativ in AWS-Umgebungen betreiben, ohne Daten die Cloud zu verlassen; Compliance-Hürden sinken, die Migrationshemmschwelle zu Azure entfällt für viele Bestandskunden.

Parallel vertieft Amazon die Bindung an Anthropic erheblich: Amazon investierte weitere 5 Mrd. USD in Anthropic, wobei das Kapital vertraglich zurück in AWS-Chips fliesst. Ergänzend wurde eine Erweiterung der Infrastrukturpartnerschaft um bis zu 5 Gigawatt neue Rechenkapazität vereinbart – eine Grössenordnung, die Anthropics Skalierungspfad langfristig an AWS bindet und Amazons Position im Frontier-AI-Segment absichert.

Auf der Chip-Seite sicherte sich Meta Millionen Amazon-AI-Chips in einem Grossdeal, der Trainium als ernstzunehmende Nvidia-Alternative etabliert. Der Schritt unterstreicht Amazons Strategie, proprietäre Inferenz-Hardware als Differenzierungsmerkmal zu skalieren – und passt zur Einschätzung, dass Amazons Fokus auf Inferenz statt Training sich auszahlt.

Abseits der KI-Kernplattform akquirierte Amazon den Satellitenbetreiber Globalstar, ein Schachzug, der primär gegen Apples Satellitenkonnektivität gerichtet ist und Edge-Konnektivität für Agenten- und IoT-Szenarien erschliesst.

Was zu erwarten

Die signalisierten Hinweise aus den Quell-Posts deuten auf mehrere konkrete Entwicklungen hin. Bedrock Managed Agents steht erst am Anfang des Rollouts – weitere OpenAI-Produkte wie Codex sind bereits für die AWS-Umgebung angekündigt, was das Angebot für Enterprise-Entwickler schrittweise erweitern dürfte. Amazons Trainium-Chip-Pipeline wird durch den Meta-Deal und das Anthropic-Abkommen weiter unter Skalierungsdruck gesetzt; Kapazitätserweiterungen sind absehbar. Der kombinierte Capex-Hochlauf der Hyperscaler auf 630–650 Mrd. USD für 2026 lässt weitere Infrastruktur-Ankündigungen erwarten. Offen bleibt, wie sich die nicht-exklusive OpenAI-Partnerschaft auf Anthropics Stellung als strategischer Primärpartner auf Bedrock auswirkt – ein Spannungsfeld, das sich in kommenden Quartalen konkretisieren dürfte.